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今日双焦期货走弱,铁矿石和成材增仓上行,螺纹钢突破5400关口,近 点收盘。今日螺纹钢主力合约期货收5430,涨幅3.34, 5440,增仓167790手。需求端方面,SMM跟踪统计的国内高炉开工率环比上月再次下降0.7%至84.9%,6月份C型钢厂利润下滑严重,部分钢企陆续开启检修周期,带动高炉开工率进一步下降。此外,根据SMM210.55美金矿测算,目前国内长流程钢厂螺纹钢利润已位于成本线下方,且热轧利润也环比上月同期下降460元/吨至295元/吨左右;钢厂利润下滑对于原料采购节奏放缓。部分钢企反馈其高炉的炉料配比情况调整周期由以前的7-10天调整为5天左右,但由于钢厂部分品种钢仍有利润,对于低品矿需求尚未明显。广州现货市场开价涨50-60元,午后部分品牌再度追涨,从市场了解到,广州建材主流品牌中的主流规格已出现断货现象,但直送终端量增幅不高,套保锁货依然持续中。7日兰格钢铁网调研统计广州地区15家样本贸易商合计出货量约22990吨,较上个交易日减少4570吨左右。
本期进口矿到港货量环比下降,而部分钢厂近期在利润下滑和环保限产的双重压力下,对于进口矿采购节奏放缓。尤其唐山地区到港下降明显,虽近期当地限产政策要求严格,但当地主要两港库存环比下降约3.18%。考虑到建党100周年影响,短期内限产预期难以释放,港口库存有望开启增势可能。综合来看,预计明日广州C型钢价格涨幅放缓。
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北京工字钢市场价格涨20-40元。北京市场螺纹钢、高线沙龙批量成交指导价格:河钢产300Φ8-10mm高线市场价格为5670元,较昨日持平;三级E标螺纹钢方面,河钢产Φ12mm螺纹钢市场价格为5250元,较昨日涨30元,河钢产Φ22mm螺纹钢市场价格为5010元,较昨日涨20元;河钢产Φ8mm盘螺市场价格为5340元,较昨涨40元;随着盘面回落而跟跌。至早上收盘时跟昨日价格持平,午后价格稳中有涨。成交方面,今日终端采购较昨日减量明显,一是对目前的高价接受度较差,二是近几日采购量已满足工地所需。问及后市,大家对是涨是跌不置可否,没有统一意见。据悉:杭州螺纹库存90.9万吨,昨天螺纹出库3.1万吨。综上,预计明日本地市场价格偏弱运行。夜盘期螺震荡整理,商家情绪趋于谨慎。鉴于高位资源成交乏力,商家降价出货心态趋浓。早间开市,本地工字钢价格高位回调20-30元/吨。具体来看,黄海、镔鑫、桂鑫和新三洲等螺纹钢基价多在5040元左右,厂提中天、永钢等螺纹基价5130-5170元/吨,盘螺级差从300元到380元/吨不等。
成交表现乏力,商家降价出货心态趋浓,短期本地建材价格将震荡回调为主。期螺方面:期螺夜盘高开后回落,来到日盘区间震荡,收盘暂时收于5400点下方;现货方面:今日早盘大户涨价明显谨慎,后续商家出价也多围绕主流价格小幅调整,整体成交一般,低价尚可;8日迁安鑫达钢坯资源涨20元,现普碳方坯含税出厂5020元;8日,北京建材10家大户出货合计9600吨,成交比昨日减少2200吨;期螺上涨势头放缓钢坯涨幅收窄,预计明日北京工字钢市场价格或震荡整理。
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热轧卷板市场价格震荡走低。现安钢普卷1.8mm和2.75mm市场价格分别为5600元/吨和5330元/吨,3.0mm市场价格为5310元/吨,3.5mm以上市场价格为5270元/吨左右;低合金板卷3.5mm以上市场价格为5400元/吨左右。回顾本周,受临时管控影响,周初起本地主要仓库实行限行,为加速出货,部分商家出货心理占据主导,让价出售现象较为普遍,而随着期盘波动,其后市场价格出现连续震荡。资源方面,目前本地钢厂热轧继续正常生产,因近期行情持续不佳,部分商家去库存速度减缓,短期仍有一定供应压力。整体来看,预计短期内本地热轧市场价格或继续窄幅震荡为主。
本周本地中厚板市场价格先跌后涨。普板方面,现安钢普板14-25mm市场价格5260元/吨;低合金方面,安钢14-25mm市场价格在5430元/吨左右。锅炉容器板方面,安钢Q245R14-25mm市场价格在5390元/吨左右,Q345R14-25mm市场价格在5510元/吨左右。回顾本周,因运输受限,前半周本地市场成交受阻,周中市场价格出现一定回落,但随着期盘拉涨,昨日市场价格出现小幅反弹,而市场整体成交较为一般。资源方面,据悉前半周安钢一条中板轧线短暂检修,但影响较为有限,而7月继续满负荷排产,近期整体供应压力仍较大。综合来看,预计短期内本地中厚板市场价格或继续震荡运行。
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建筑钢材市场价格较明显下跌。螺纹钢方面,三级抗震钢安钢Φ18-25mm市场价格4790-4810元/吨,沙钢永兴Φ18-25mm市场价格4750-4780元/吨。回顾本周,因周中迎来重大活动,受临时管控影响,本周初起本地钢厂禁止国五及以下车辆进厂装车,同时本地主要仓库也出同样要求,因而前半周本地物流运输基本停止,市场交易量大幅下降,而今日运输已基本恢复。受恐慌心理影响,前半周部分商家低价抛货现象较为普遍,而后半周渐趋平稳。资源方面,目前本地安钢螺纹已停产,复产时间仍待定,而其它建筑钢材厂家生产变化不大,近期本地市场整体库存压力继续存在。综合来看,受期螺及唐山钢坯趋弱影响,预计短期内本地建筑钢材市场价格存在调整的可能。
上海市场各品种主流价格震荡下行。截至周五,中天高线Φ8.0mmHPB300价格为5370元/吨,较上周价格下跌110元/吨;中天螺纹Ф20mmHRB400价格为4870元/吨,较上周价格持平。南钢14-20mm中厚板价格为5350元/吨,较上周价格下跌20元/吨。鞍钢5.5mmQ235B热轧板卷价格为5450元/吨,较上周价格上涨30元/吨。鞍钢1.0mmST12冷轧板卷价格为6030元/吨,较上周价格下跌50元/吨。本钢1.0mmDC51D+Z镀锌板卷价格为6510元/吨,较上周价格下跌70元/吨;宝钢0.476mmTDC51D+Z彩涂板卷价格为8800元/吨,较上周价格持平。马钢16#Q235B槽钢价格为5380元/吨,较上周价格下跌10元/吨;马钢200*100*5.5*8Q235H型钢价格为5060元/吨,较上周价格下跌20元/吨。
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上海本地建筑钢材价格窄幅震荡,周累计价格持平。周初开盘期螺宽幅震荡,市场成交随着期螺的反弹成交好转,价格稳中有涨。周中期螺高位下行,市场心受挫,随着成交的转弱,商家报价也现小幅松动。不过随着期货低位拉涨,市场情绪得到提振,终端订单及投机需求也有活跃,价格上行。周尾期螺震荡走弱,市场需求表现较为一般,现阶段商家出货心态未改,继续松动出货。周累计价格呈现震荡持平。当前从库存情况来看,1日本网所盘上海全体仓库库存,其中螺纹合计47.26万吨,环比增价0.48万吨;线材合计4.47万吨,环比减少0.37万吨;盘螺合计11.86万吨,环比增价0.62万吨。目前本地淡季累库现状未改,但整体库存累增压力不大。但短期北方材盘螺资源到货压力将有增加。从需求来看,本周需求整体释放力度仍和期货盘面紧密度较高。只有期螺强势上涨阶段市场终端及投机需求才有良好积极性体现。反之市场终端及投机需求表现较为冷清。目前市场终端反馈资金回笼压力未有明显缓解,投机需求在当前行情并不明朗的背景下拿货意愿较低。另外下周雨水天气较长,需求或难有明显回暖。从心态来看,当前原料成本居高,以本地价格作为参考,钢厂已经面临亏损,低位成本支撑较强。但由于目前需求释放表现一般,价格上涨缺乏持续动力,这也导致商家心不足,出货意愿为主。故预计下周本地建筑钢材价格将继续围绕现有价格震荡调整。
后期供应压力有所放缓Q390C角钢需求不佳
本周无缝管市场先上涨后小幅下跌。周初20#,108*4.5无缝管价格报6007.5元/吨较周初的5957.5元/吨上涨0.84%,较年初上涨17.28%,同比上涨40.44%。
本周国内管坯价格上涨为主,其中,新天钢管坯价格上调20元/吨,现20热轧管坯出厂价格5120元/吨;临沂江鑫管坯出厂上调50元/吨,现20#50-70热轧管坯出厂5150元/吨。
管厂价格本周上调50元/吨左右,现现108*4.5mm山东磐金5850元/吨、金宝诚5750元/吨。
本周无缝管产量32.47万吨,周环比增加1.13万吨,月同比下降0.75万吨。开工率61.79%,周环比增加0.43万吨。
此前由于北京100周年庆,山东无缝管厂全部停产,导致无缝管货源偏紧,无缝管市场价格有所上涨。随着庆典结束,后期供应压力或有所放缓,据贸易商反应现在需求淡季,需求不佳,预计12Cr1MOV无缝管市场短期或稳中偏弱为主。
节后以来,钢铁整个行业都出现上涨行情,多个品种商品更是创下了近10来新高的价格,据生意社产业链数据显示,截至5月11日,钢矿产业链中,现货价格方面,铁矿上涨49.19%,钢坯涨46.75%,螺纹涨34.9%,线材涨36.11%,热轧板卷涨46.87%,无缝管涨26.87%,不锈钢板涨5.89%,型材整体上涨5.69%。
推动这次行业价格上涨的主要原因有:其一,现在的宏观环境依然是延续去年的通胀逻辑,各大版块的大宗商品处在大幅上涨的趋势中;其二,“碳中和,碳达峰”的环保限产主题不断深化,产业层面粗钢去产量工作不断进行。5月10日, 发改委、工部正在组织全国钢铁去产能“回头看”及粗钢产量压减工作,钢铁行业去产能趋势不变;其三,5月6日, 发改委发布关于无限期暂停中澳战略经济对话机制下一切活动的声明,中澳关系紧张,使得原先就供应缩减的进口铁矿又出现新的影响因素;其四,因为国外的钢材采购价格高企,国内钢厂钢材出口情况良好,在行业限产的前提下,也对国内价格形成较强提振作用。
说完原因,来预测下短期内的趋势:
宏观方面,因为国际因素影响,流动性宽松的大环境短期内不会改变,全球经济复苏带来的短期供需错配叠加货币宽松,全球大宗商品依然处在大幅上涨的趋势当中,而钢铁作为大宗商品的代表品种,Q420C槽钢其价格自然易涨难跌。
供需方面,供应端因为碳达峰的限产政策影响,钢铁产量必然得以有效控制,而工部也明确提出21年要使钢铁产量同比下降,唐山等地由于环保限产已经出现了明显的产量下降。而粗钢产量压减、供给收缩显然会进一步推高钢价;而需求端, 季度由于国外经济复苏,钢铁需求增长,造成了国内外钢材价格差距较大。在钢材限产的前提下,国外需求大增也带动国内终端的补库情绪,而5月1日,钢铁产品出口退税政策调整正式落地,内贸需求或将因此增加,需求或持续增长。供需基本面有了很大变化,供缩需增的基本面,有利于钢材价格维持强势。
市场方面,因为国内终端补库情绪被带动,终端实际需求叠加投机囤货补库,抢购氛围较浓,Q390C角钢现货市场连续上涨。期货方面,螺纹钢、热卷期现货价格均已创出历史新高,市场情绪太热。而不断推高的现货价格,使得下游承受较大的经营压力,部分难以有效传导原材料成本的下游企业将进入无利润甚至亏损状态,短期内按需补库将成为下游采购操作常态。
生意社分析师认为,原料端短期内将延续高位运行的走势,叠加钢铁行业供应缩减,16Mn工字钢需求增长的基本面,短期钢铁行业现货价格将继续维持高位震荡运行,但在快速上涨后,回调风险也在累积,需多关注现货产量和库存情况。
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随着近期钢价的上涨,钢厂生产动力增强,根据数据监测显示,国内106家钢厂313座高炉,本周开工率为77%,虽然月环比下降1.28%,但周环比上升6.39%。与此同时,不完全统计国内近30家电弧炉钢厂,本周开工率77.27%,较上周增加3个百分点。若钢产量没有明显下降,需求仍处于淡季背景下,后续对钢价的支撑将相对有限。
本周五大品种库存增幅有所放缓,产量下降10.62万吨,总库存本周增加11.92万吨,较上周累库放缓,具体来看,社会继续增长29.63万吨,但厂库下降17.71万吨,且表观需求较上周增加21万吨,反映需求有所回暖,库存压力放缓,钢厂定单回升,有助于支撑钢价走势。
宏观释放“降准”号,利好推升。从供需来看,本周随着钢价上涨,买涨不买跌的心态令市场投机性需求增加,累库压力有所放缓,但从高炉和电炉开工率来看,钢厂增产动力加强,钢价经过连续拉涨,预计涨幅将有所放缓,明日稳中有涨。
期螺10夜盘收5426涨86。上一交易日主力多头继续增仓,夜盘减仓回落;隔夜美原油大幅走低;现货方面,持续炒作减产,钢厂政策坚挺,部分商家心态乐观、屯货意愿,市场投机活跃度高涨,但实际需求一般,Q420D工字钢淡季效应压制仍存。期螺涨势放缓,支撑5350,压力5480。
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矿石 :8日铁矿石现货报盘预计涨5-10元。昨晚普指涨0.85报222.85美元。月均值为220.47。减产预期强劲,钢坯再上5000元,建材成交突破23万吨。16Mn角钢受成品材拉动铁矿石价格连续跟涨,当前金布巴粉相比麦克性价比优势尽显。块矿和高品粉矿由于到港不及去年,资源紧缺。钢企现阶段出于对高矿价持续性担忧,谨慎采购为主。铁矿石港口现货报盘预计涨5-10元。
7日临汾一级冶金焦出厂含税价2720元/吨;潍坊二级冶金焦出厂含税价2720元/吨;唐山准一级冶金焦含税到厂2780元/吨。国内焦炭市场暂稳运行。供应方面,山东地区检查频繁,且近期中央环保督察组或将入驻山东进行产量核查,山东省内焦企普遍限产10-50%不等,且部分焦企限产力度有增强预期,焦炭区域供应或将进一步收紧。当前主产地焦企多已恢复正常生产水平,出货顺畅,厂内库存呈下滑趋势。需求方面,考虑到钢材销售淡季以及钢厂多处盈亏边缘,部分甚有亏损,部分钢厂有检修计划,部分钢厂有减产现象,加之安徽、甘肃等地区陆续出台压减粗钢产量政策,短期内钢厂对焦炭多按需采购,预计短期内焦炭市场偏稳运行。
钢坯:7日唐山钢坯累涨70报5000元/吨,目前唐山本地及周边部分钢厂普碳方坯报5000元/吨,均含税出厂。昨期螺日盘延续强劲走势,持红震荡上行,带动市场操作情绪。目前钢厂成本压力不断增加,加上受期货走势带动,坯厂挺价心态较强。随着近期下游轧钢企业陆续有恢复生产迹象,需求或有所增加,预计短期钢坯价格继续偏强运行。
建筑钢材:7日收盘,北京市场河钢三级抗震大螺价4970元/吨,较前一日涨120;上海市场沙钢三级大螺5000/吨,较前一日涨30;广州市场韶钢三级大螺5100元/吨,较前一日涨30;
板材: 7日收盘,上海市场热卷收盘价为5650-5660元/吨,较前一日价格涨40;天津市场热卷收盘价为5480-5500元/吨,较前一日价格涨30,乐从市场热卷收盘价为5540-5550元/吨,较前一日价格涨40。